Investieren in Schuldscheine – Kauf von Schuldscheinen

Beachten Sie die Anlagevorteile

In den letzten Jahren herrschte bei uns ein Investitionsumfeld mit niedrigen Zinsen. Die Federal Reserve hat die Zinsen intern auf dem niedrigsten Niveau der jüngeren Geschichte gehalten. Anleger, die Zinserträge für ihren Lebensunterhalt und ihre Altersvorsorge anstreben, wurden bestraft. Eine Rendite von 1 % oder 2 % zu erzielen, während der geplante Ertrag bei 5 % bis 7 % lag, stellt einen großen Fehlbetrag und ein ernstes Problem für alle Sparer und Anleger dar.

Banken, Sparkassen, Aktien und Anleihen private note liefern einfach nicht die nötigen Renditen.

Nicht-traditionelles Investieren ist zu einer notwendigen Überlegung geworden. Die nicht-traditionelle Anlageklasse, auf die wir uns konzentrieren werden, ist der Schuldschein.

Der Hauptvorteil des Investments in Schuldverschreibungen besteht in einer höheren Rendite als auf den Mainstream-Märkten.

Sichere Banknoten bringen eine Rendite von 5 bis 10 % pro Jahr.

Warum übersteigen die Notenrenditen die traditionellen Renditen?

Für versierte Anleger bietet die Kategorie der Privatanleihen die Möglichkeit, notleidende Anleihen mit einem Abschlag zu erwerben. Der ermäßigte Preis bietet zwei wichtige Vorteile: höhere Renditen und potenzielle Kapitalgewinne. Der Kauf von Schuldverschreibungen zum Nennwert (ohne Abschlag) kann ebenfalls einen höheren Renditevorteil bieten. So oder so verschafft sich der Investor einen Vorteil.

Denken Sie daran, dass höhere Renditen höhere Risiken erfordern. Die Hauptrisiken im Zusammenhang mit dem Investieren in Schuldverschreibungen sind mangelnde Marktfähigkeit (nicht leicht zu verkaufen), mangelnde Liquidität (nicht leicht zum vollen Preis zu verkaufen), mangelndes professionelles Management (man muss einige Arbeiten selbst erledigen) und mangelnde Marktinformationen (jede Schuldverschreibung ist einzigartig). und es gibt keinen öffentlichen Markt).

Es hängt von den Fähigkeiten des einzelnen Anlegers ab, ob diese Art der Anlage zu Gewinnen oder unerwarteten finanziellen Fallstricken führt; es hängt von der Fähigkeit und Beharrlichkeit des Anlegers ab.

Welche Fähigkeiten sind erforderlich?

Due Diligence ist die Schlüsselkompetenz, die benötigt wird. Jeder liebt ein Schnäppchen; Lassen Sie sich durch den Rabatt nicht zu einer schnellen, schlampigen Nachforschung verleiten. Um die Fallstricke einer Fehlinvestition zu vermeiden, ist eine sorgfältige Untersuchung und Analyse des potenziellen Kredits erforderlich. Es werden die unvorhergesehenen, unerforschten Probleme sein, die Ihren Schmerz verursachen.

Hier sind einige wichtige Due-Diligence-Fragen, die beantwortet werden müssen

• Handelt es sich bei der Note um ein „handelbares Instrument“? Nach dem Uniform Commercial Code wird ein gutgläubiger Käufer zu gegebener Zeit zum Inhaber eines handelbaren Instruments und nimmt die Schuldverschreibung frei von bestimmten Einwänden, die der Kreditnehmer geltend machen könnte. Wenn der Schuldschein nicht handelbar ist, ist eine weitere Prüfung der möglichen Verteidigungsmöglichkeiten des Kreditnehmers erforderlich.

• Wie hoch ist der geschuldete Restbetrag? Um die Zahlung durchsetzen zu können, muss der Schuldscheininhaber den aus der Schuldschein geschuldeten Restbetrag nachweisen können. Der Käufer muss vom Verkäufer eine genaue Zahlungshistorie einholen, aus der der aktuell ausstehende Kapitalsaldo, aufgelaufene Zinsen, Verzugszinsen und andere gemäß den Darlehensdokumenten geschuldete Beträge hervorgehen.

• Sind die Kreditunterlagen korrekt und vollständig? Unabhängig von der Art des Verkäufers – Bank, Versicherungsgesellschaft, Immobilienmakler und Privatinvestor – gehen Sie niemals davon aus, dass Kreditdokumente korrekt oder vollständig sind. Jeder macht Fehler. Stellen Sie sicher, dass die grundlegenden Kreditbedingungen korrekt festgelegt sind.

• Haben die richtigen Parteien die Kreditunterlagen unterzeichnet?

• Wurde die Sicherheit ordnungsgemäß identifiziert und beschrieben? Die Richtigkeit und Vollständigkeit von Treuhandurkunden, Sicherungsverträgen und anderen Sicherungsinstrumenten kann von größter Bedeutung sein, insbesondere wenn die Zahlungsfähigkeit des Kreditnehmers oder der Bürgen zweifelhaft ist.

• Ist der Wert der Sicherheit ausreichend, um die Investition zu schützen?

• Sind die Umfrage und die Eigentumsversicherung des Hypothekengläubigers zufriedenstellend?

• Wurden die Kreditunterlagen geändert? Ein Teil der Due-Diligence-Prüfung des Anleihekäufers besteht darin, festzustellen, ob es irgendwelche Ergänzungen oder Modifikationen an den Darlehensdokumenten gegeben hat; Gab es Verzichtserklärungen zu den Darlehensbestimmungen, die die Fähigkeit des Anleihekäufers beeinträchtigen würden, das Darlehen durchzusetzen?

Zusammenfassung

Der seriöse, sorgfältige Schuldscheinkäufer akzeptiert fraglos keine Auskunft über die Dokumente und die Sicherheiten. Eine sorgfältige Due-Diligence-Prüfung ist erforderlich, um eine gute Investitionsentscheidung zu treffen und sicherzustellen, dass sich die Entscheidung auszahlt.